Главная » Финансовый ликбез » Инвестиции в структурные продукты

Инвестиции в структурные продукты

Инвестиции в структурные продукты

Сегодня предлагаю рассмотреть еще один финансовый инструмент для получения пассивного дохода – инвестиции в структурные продукты банков и управляющих компаний. В этой статье я расскажу о том, что такое структурные продукты, каких видов они бывают, каковы основные плюсы и минусы инвестирования в этот инструмент. Обо всем по порядку…

Что такое структурные продукты?

Прежде всего, рассмотрим, что представляет из себя этот инвестиционный актив, в чем его основная суть, кто его предлагает и для каких целей он был создан.

Структурный продукт – это пакет из двух и более финансовых инструментов, своего рода инвестиционный портфель, состоящий из нескольких активов в определенной пропорции, который инвестор приобретает одновременно именно в таком соотношении. В структурные продукты могут входить самые разные финансовые активы, как правило, это:

Обычно структурный продукт создается путем сочетания менее рискового финансового актива с более рисковым, причем, в менее рисковый актив вкладывается большая доля средств, а в более рисковый – меньшая.

Примеры наиболее популярных структурных продуктов:

– банковские вклады и акции;

– акции высоконадежных и вновь созданных компаний;

– банковские вклады и накопительное страхование;

– акции, облигации и банковские вклады;

Рассмотрим простой пример. Структурный продукт состоит на 90% из банковского вклада под 10% годовых и на 10% из пакета акций вновь созданных компаний с прогнозируемой доходностью 300% годовых. Инвестор приобретает этот продукт, после чего возможны разные варианты исхода событий:

– Если инвестиции в акции полностью “прогорают”, проценты по банковскому вкладу приблизительно компенсируют сумму, вложенную в ценные бумаги, в результате инвестор через год получает примерно ту же сумму, что он вложил, ничего не потеряв;

– Если инвестиции в акции сработали и дали прогнозируемую прибыль 300% – совокупная доходность структурного продукта окажется около 40%, что существенно выше, чем доходность банковского вклада.

– Если инвестиции в акции дали, например, только треть запланированной прибыли (100%) – совокупная доходность продукта составит 20% и т.д.

Таким образом, ключевую роль в том, какой доход получит инвестор, здесь играют именно акции, хоть в них вложено всего 10% капитала.

Принцип работы структурных продуктов можно наглядно представить вот такой схемой:

Инвестиции в структурные продукты

Кто предлагает структурные продукты?

Структурные продукты зародились в западных странах в конце прошлого столетия, а на отечественные рынки пришли уже в нынешнем веке. На сегодняшний день их предлагают следующие группы финансовых организаций:

Причем, в данном случае я расположил их по мере возрастания уровня риска.

Структурные продукты банков наименее рисковые, но и наименее доходные. Как правило, их доходность при удачном стечении обстоятельств может оказаться немного более доходности депозитов (в 1,5-2 раза). Подобные инвестиционные пакеты услуг КУА уже выглядят более привлекательно с точки зрения потенциального заработка, но и рисков тут уже больше. Хотя в КУА можно найти структурные продукты на “любой вкус” инвестора: как для консервативных, так и для более рисковых владельцев капитала. Портфельные инвестиции через дилинговые центры можно назвать наиболее рисковыми, как и в принципе любое сотрудничество с ними. Здесь в структурный продукт вообще не входят инструменты с надежностью близкой к 100%, например, банковские вклады, а пакет формируется, скажем из рисковых и сверхрисковых активов (к примеру, валютная пара и опцион).

Покупка структурного продукта должна сопровождаться подписанием договора между компанией (банком) и инвестором, в котором бы четко оговаривалась сумма и срок инвестиций, перечень и доля активов, входящих в продукт, уровень ограничения риска (при наличии) и все другие важные моменты, связанные с передачей средств, управлением ими и возвратом вместе с полученной прибылью или без таковой.

Виды структурных продуктов.

Все пакетные инвестиционные предложения можно условно разделить на 2 вида по степени риска:

1. Безрисковые структурные продукты – пакеты, гарантирующие возврат 100% вложенного капитала (как в рассмотренном выше примере). Приобретая такой продукт, инвестор рискует только тем, что если он не заработает прибыль, а только вернет вложения, то они к тому времени в определенной степени обесценятся ввиду инфляционных процессов. Этим небольшим риском он платит за возможность получить определенную прибыль в том случае, если каждый актив в продукте сработает так, как планировалось.

2. Структурные продукты с ограниченным уровнем риска. Доли разных финансовых активов в таком продукте распределены таким образом, чтобы максимально допустимый уровень убытка был зафиксирован. Приобретая такой продукт, инвестор рискует потерять, но не весь капитал, а его установленную долю. Зато и заработать, если каждый из активов даст запланированный доход, он может существенно больше.

Теперь рассмотрим основные преимущества и недостатки структурных продуктов, представленных сегодня на отечественных рынках.

Структурные продукты: преимущества.

1. Это по своей сути пассивная инвестиция, то есть, инвестору не требуется затрачивать свой труд и время для формирования портфеля активов и отслеживания своего капитала.

2. Нет необходимости глубоких знаний и опыта работы с финансовыми инструментами, входящими в структурный продукт (хотя наличие такового, конечно же, будет являться преимуществом).

3. Возможность четко регулировать допустимый уровень убытка своих инвестиций.

4. Возможность вкладывать средства в те активы, инвестиции в которые в чистом виде недоступны (например, по суммам или технологиям инвестирования).

5. Покупка даже одного структурного продукта уже означает диверсификацию вложений (некоторыми способами), что всегда хорошо.

6. Если пакет приносит прогнозируемый доход – инвестор получает хорошую прибыль при относительно небольших рисках.

Структурные продукты: недостатки.

1. Большинство структурных продуктов рассчитаны на состоятельных инвесторов, эта услуга будет не каждому по карману.

2. Если структурный продукт, даже безрисковый, не даст планируемую прибыль, и инвестор просто вернет свои вложения – он мог бы заработать больше, если бы просто положил деньги в банк на депозит.

3. Услуги управления активами при покупке таких услуг, как правило, платные, причем, плата взимается независимо от того, принесет инвестиция запланированный доход или нет.

4. Структурные продукты не попадают под действие государственных гарантий. И если, например, банк или КУА обанкротятся, инвестор может не вернуть свои вложения.

5. На сегодняшний день на отечественных рынках очень мало структурных продуктов, фактически нет хорошего выбора.

6. Инвестор не становится реальным собственником тех активов (ценных бумаг, вкладов, недвижимости и т.д.), которые входят в структурный продукт, никак не может отслеживать и контролировать свои инвестиции.

Оставайтесь на , следите за обновлениями, изучайте множество других способов инвестирования и заработка и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

Структурный продукт лучше рассматривать людям, у которых не хватает времени или знаний на анализ инвестиций.

Май 31, 2014

Как происходит бухгалтерия структурного продукта с точки зрения банка?

Август 14, 2015

Открываются отдельные счета под каждую услугу, входящую в структурный продукт, и так учитываются.

Похожие статьи

  • Инвестиции в акции

    Рассмотрим еще один популярный и важный финансовый инструмент для приумножения капитала инвестиции в акции . Поговорим о том, насколько выгодно…

  • Инвестиции в инвестиционные фонды

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Хайп-проекты: инвестиции или игра,

    Сегодня я решил поговорить с вами про так называемые хайпы или хайп-проекты . В последнее время это явление стало настолько популярным, что его никак…

  • Инвестиции в инвестиционные фонды,

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток,

    В этой статье: Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток? Комментариев к записи: 5 Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток?…

О admin

Оставить комментарий

x

Check Also

Гарвардский метод переговоров

Сегодня я расскажу вам про малоизвестную, но очень перспективную стратегию ведения переговоров и достижения целей, которая получила название Гарвардский метод переговоров или стратегия win-win.

Что делать с рублями в 2015 году?

Что делать с рублями в 2015 году? В последнее время этот вопрос мне задавали, без преувеличения, сотни раз. Не только в комментариях на сайте и на форуме, но и в жизни, ведь я теперь живу в рублевой зоне, все мои знакомые и друзья тоже.

Кредитные брокеры

Кредитные брокеры. Нужна ли помощь кредитного брокера? Говоря о кредитах, не лишним будет вспомнить и про услуги кредитных брокеров. Нужна ли помощь кредитного брокера? Действительно ли он поможет быстро и легко получить самый выгодный кредит, или это пустая трата денег, лишняя нагрузка на личный бюджет, без которой вполне можно обойтись? Для начала давайте разберемся, кто такие кредитные брокеры, и чем они занимаются.

Мошенничество с банковскими картами

В этой публикации я хотел бы поговорить про мошенничество с банковскими картами. Я рассмотрю наиболее распространенные случаи такого мошенничества, и, соответственно, расскажу о мерах предосторожности, которые следует принять, чтобы не стать жертвой мошенников.

Торговые советники форекс: плюсы и минусы

В предыдущей публикации я в общем плане рассматривал, что такое торговые роботы (торговые советники) форекс, а сегодня хочу отдельно рассмотреть основные плюсы и минусы использования торговых советников для заработка на форексе.

Финансовые пирамиды

Сегодня хочу поговорить про финансовые пирамиды как явление, рассказать о том, какими они бывают, как часто мы с ними сталкиваемся, и чем они опасны. Как известно, само понятие “финансовая пирамида” у подавляющего большинства населения сразу вызывает какие-то негативные ассоциации: там “кидают” наивных вкладчиков и отбирают последние деньги.

Семейный бюджет в гражданском браке

В этой статье я хочу рассмотреть, чем отличается семейный бюджет в гражданском браке от бюджета официально зарегистрированной семьи. Под гражданским браком в данном случае будем иметь ввиду пару, совместно проживающую и ведущую совместное хозяйство, но не являющуюся при этом мужем и женой.

Работа для студентов

Предлагаю поговорить о том, как заработать студенту, и какая работа для студентов наиболее доступна и перспективна на сегодняшний день. Студенчество – это тот переходный период, на протяжении которого человек постепенно уходит от родительской опеки и становится полностью самостоятельным.

Что такое ПАММ-счета?

Приветствую вас на ! Сегодня я продолжу рассматривать способы заработка на форекс и расскажу, что такое ПАММ-счета. Наверняка многие из вас уже, как минимум, что-то слышали об этом, во всяком случае, если заняться поиском вариантов инвестирования в интернете, то ПАММ-счета будут лидировать в списке предложений.

Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции

В этой статье: Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции Особенности инвестирования в антиквариат и предметы искусства. Где купить и продать предметы искусства и коллекционирования, антиквариат? Антиквариат, предметы искусства, коллекционирования как инвестиции В этой статье я хочу рассмотреть антиквариат, предметы искусства и коллекционирования как инвестиции и поразмышлять о том, стоит ли вкладывать личный капитал в такие вещи с инвестиционной целью, насколько это выгодно, какие риски при этом присутствуют и т.д. Начну с того, что коллекционирование всегда являлось и является одним из довольно распространенных хобби человека (а, как известно, при желании всегда можно попробовать заработать на хобби). В чем заключается суть коллекционирования? В сборе и хранении определенных предметов, чаще всего – имеющих какую-то ценность.

Рейтинг@Mail.ru