Главная » Финансовый ликбез » Инвестиции в структурные продукты

Инвестиции в структурные продукты

Инвестиции в структурные продукты

Сегодня предлагаю рассмотреть еще один финансовый инструмент для получения пассивного дохода – инвестиции в структурные продукты банков и управляющих компаний. В этой статье я расскажу о том, что такое структурные продукты, каких видов они бывают, каковы основные плюсы и минусы инвестирования в этот инструмент. Обо всем по порядку…

Что такое структурные продукты?

Прежде всего, рассмотрим, что представляет из себя этот инвестиционный актив, в чем его основная суть, кто его предлагает и для каких целей он был создан.

Структурный продукт – это пакет из двух и более финансовых инструментов, своего рода инвестиционный портфель, состоящий из нескольких активов в определенной пропорции, который инвестор приобретает одновременно именно в таком соотношении. В структурные продукты могут входить самые разные финансовые активы, как правило, это:

Обычно структурный продукт создается путем сочетания менее рискового финансового актива с более рисковым, причем, в менее рисковый актив вкладывается большая доля средств, а в более рисковый – меньшая.

Примеры наиболее популярных структурных продуктов:

– банковские вклады и акции;

– акции высоконадежных и вновь созданных компаний;

– банковские вклады и накопительное страхование;

– акции, облигации и банковские вклады;

Рассмотрим простой пример. Структурный продукт состоит на 90% из банковского вклада под 10% годовых и на 10% из пакета акций вновь созданных компаний с прогнозируемой доходностью 300% годовых. Инвестор приобретает этот продукт, после чего возможны разные варианты исхода событий:

– Если инвестиции в акции полностью “прогорают”, проценты по банковскому вкладу приблизительно компенсируют сумму, вложенную в ценные бумаги, в результате инвестор через год получает примерно ту же сумму, что он вложил, ничего не потеряв;

– Если инвестиции в акции сработали и дали прогнозируемую прибыль 300% – совокупная доходность структурного продукта окажется около 40%, что существенно выше, чем доходность банковского вклада.

– Если инвестиции в акции дали, например, только треть запланированной прибыли (100%) – совокупная доходность продукта составит 20% и т.д.

Таким образом, ключевую роль в том, какой доход получит инвестор, здесь играют именно акции, хоть в них вложено всего 10% капитала.

Принцип работы структурных продуктов можно наглядно представить вот такой схемой:

Инвестиции в структурные продукты

Кто предлагает структурные продукты?

Структурные продукты зародились в западных странах в конце прошлого столетия, а на отечественные рынки пришли уже в нынешнем веке. На сегодняшний день их предлагают следующие группы финансовых организаций:

Причем, в данном случае я расположил их по мере возрастания уровня риска.

Структурные продукты банков наименее рисковые, но и наименее доходные. Как правило, их доходность при удачном стечении обстоятельств может оказаться немного более доходности депозитов (в 1,5-2 раза). Подобные инвестиционные пакеты услуг КУА уже выглядят более привлекательно с точки зрения потенциального заработка, но и рисков тут уже больше. Хотя в КУА можно найти структурные продукты на “любой вкус” инвестора: как для консервативных, так и для более рисковых владельцев капитала. Портфельные инвестиции через дилинговые центры можно назвать наиболее рисковыми, как и в принципе любое сотрудничество с ними. Здесь в структурный продукт вообще не входят инструменты с надежностью близкой к 100%, например, банковские вклады, а пакет формируется, скажем из рисковых и сверхрисковых активов (к примеру, валютная пара и опцион).

Покупка структурного продукта должна сопровождаться подписанием договора между компанией (банком) и инвестором, в котором бы четко оговаривалась сумма и срок инвестиций, перечень и доля активов, входящих в продукт, уровень ограничения риска (при наличии) и все другие важные моменты, связанные с передачей средств, управлением ими и возвратом вместе с полученной прибылью или без таковой.

Виды структурных продуктов.

Все пакетные инвестиционные предложения можно условно разделить на 2 вида по степени риска:

1. Безрисковые структурные продукты – пакеты, гарантирующие возврат 100% вложенного капитала (как в рассмотренном выше примере). Приобретая такой продукт, инвестор рискует только тем, что если он не заработает прибыль, а только вернет вложения, то они к тому времени в определенной степени обесценятся ввиду инфляционных процессов. Этим небольшим риском он платит за возможность получить определенную прибыль в том случае, если каждый актив в продукте сработает так, как планировалось.

2. Структурные продукты с ограниченным уровнем риска. Доли разных финансовых активов в таком продукте распределены таким образом, чтобы максимально допустимый уровень убытка был зафиксирован. Приобретая такой продукт, инвестор рискует потерять, но не весь капитал, а его установленную долю. Зато и заработать, если каждый из активов даст запланированный доход, он может существенно больше.

Теперь рассмотрим основные преимущества и недостатки структурных продуктов, представленных сегодня на отечественных рынках.

Структурные продукты: преимущества.

1. Это по своей сути пассивная инвестиция, то есть, инвестору не требуется затрачивать свой труд и время для формирования портфеля активов и отслеживания своего капитала.

2. Нет необходимости глубоких знаний и опыта работы с финансовыми инструментами, входящими в структурный продукт (хотя наличие такового, конечно же, будет являться преимуществом).

3. Возможность четко регулировать допустимый уровень убытка своих инвестиций.

4. Возможность вкладывать средства в те активы, инвестиции в которые в чистом виде недоступны (например, по суммам или технологиям инвестирования).

5. Покупка даже одного структурного продукта уже означает диверсификацию вложений (некоторыми способами), что всегда хорошо.

6. Если пакет приносит прогнозируемый доход – инвестор получает хорошую прибыль при относительно небольших рисках.

Структурные продукты: недостатки.

1. Большинство структурных продуктов рассчитаны на состоятельных инвесторов, эта услуга будет не каждому по карману.

2. Если структурный продукт, даже безрисковый, не даст планируемую прибыль, и инвестор просто вернет свои вложения – он мог бы заработать больше, если бы просто положил деньги в банк на депозит.

3. Услуги управления активами при покупке таких услуг, как правило, платные, причем, плата взимается независимо от того, принесет инвестиция запланированный доход или нет.

4. Структурные продукты не попадают под действие государственных гарантий. И если, например, банк или КУА обанкротятся, инвестор может не вернуть свои вложения.

5. На сегодняшний день на отечественных рынках очень мало структурных продуктов, фактически нет хорошего выбора.

6. Инвестор не становится реальным собственником тех активов (ценных бумаг, вкладов, недвижимости и т.д.), которые входят в структурный продукт, никак не может отслеживать и контролировать свои инвестиции.

Оставайтесь на , следите за обновлениями, изучайте множество других способов инвестирования и заработка и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

Структурный продукт лучше рассматривать людям, у которых не хватает времени или знаний на анализ инвестиций.

Май 31, 2014

Как происходит бухгалтерия структурного продукта с точки зрения банка?

Август 14, 2015

Открываются отдельные счета под каждую услугу, входящую в структурный продукт, и так учитываются.

Похожие статьи

  • Инвестиции в акции

    Рассмотрим еще один популярный и важный финансовый инструмент для приумножения капитала инвестиции в акции . Поговорим о том, насколько выгодно…

  • Инвестиции в инвестиционные фонды

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Хайп-проекты: инвестиции или игра,

    Сегодня я решил поговорить с вами про так называемые хайпы или хайп-проекты . В последнее время это явление стало настолько популярным, что его никак…

  • Инвестиции в инвестиционные фонды,

    Сегодня мы с вами поговорим про инвестиции в инвестиционные фонды . Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете всю ключевую информацию об инвестфондах: что…

  • Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток,

    В этой статье: Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток? Комментариев к записи: 5 Частные инвестиции: разовая выгода или денежный поток?…

О admin

Оставить комментарий

x

Check Also

Просроченный долг перед банком: FAQ

Сегодня я хочу в очередной раз поднять актуальную для многих тему: просроченный долг перед банком, и рассмотреть ряд часто задаваемых вопросов (FAQ), касающихся того, стоит ли погашать долг или нет, правомерны ли действия банка, коллекторов, судебных исполнителей, или нет.

Куда вложить деньги перед дефолтом (в кризис)?

В последнее время ко мне часто стали обращаться с вопросами вроде “Куда вложить деньги перед дефолтом, в кризис?”, поэтому решил отдельно рассмотреть эту тему. До этого я в общем рассказывал, куда можно вложить деньги (рекомендую сначала обязательно ознакомиться со статьей по ссылке – там описаны все основные способы инвестирования и критерии выбора этих способов), а сегодня напишу о том, как меняется привлекательность этих финансовых инструментов в момент преддефолтного состояния страны или в период обострения финансового кризиса.

Схемы погашения кредита

Решил выделить отдельную публикацию для того, чтобы более детально рассмотреть самые распространенные схемы погашения кредита: аннуитетную и классическую. Если вы в ближайшем будущем планируете брать кредит, настоятельно рекомендую внимательно изучить этот материал, чтобы выбрать действительно выгодные условия кредитования.

Перемены в жизни

У каждого из нас бывают периоды, когда наступают перемены в жизни. Это могут быть глобальные и локальные перемены, позитивные и негативные, наступающие по нашей воле или независимо от нее, в любом случае они – неизбежная составляющая жизни любого человека.

Расстановка приоритетов: матрица Эйзенхауэра

Сегодня мы с вами рассмотрим, насколько важна правильная расстановка приоритетов в любом деле, и как можно научиться их расставлять, используя несложную технику со сложным названием: матрица Эйзенхауэра.

Кредитное плечо форекс: помощник или враг?

Хочу отдельно рассмотреть один очень важный нюанс в торговле на форекс – кредитное плечо и посоветовать, какое кредитное плечо выбрать. Дилинговые центры любят представлять эту услугу как огромное преимущество, но так ли это на самом деле – давайте разберемся.

Пожиратели времени или почему я ничего не успеваю?

Почему я ничего не успеваю? Что делать? Если вас беспокоит такая проблема, то, скорее всего, причина кроется в отсутствии самодисциплины, неумении планировать свое время, а также множестве отвлекающих факторов, которые в тайм-менеджменте объединены в понятие “пожиратели времени” или хронофаги.

Евроинтеграция Украины

В связи с громкими событиями, происходящими в нашей стране, хотел бы высказать свое мнения о том, что даст евроинтеграция Украины. Я намеренно хочу откинуть все политические аспекты этого вопроса, поскольку убежден, что вся политика – это большая грязь, и чем меньше бы ее было – тем лучше.

Торговля на новостях

Сегодня мы рассмотрим одну из наиболее популярных стратегий торговли на форекс, которая в среде трейдеров известна как торговля на новостях. Я расскажу вам, на чем основан этот способ ведения торговли, на что здесь стоит обратить первоочередное внимание, как торговать на новостях форекс-рынка с наименьшими рисками и наибольшей отдачей.

Отложенные ордера

Сегодня я расскажу вам, что такое отложенные ордера на форекс и других рынках, каких видов они бывают, для чего используются, как установить отложенный ордер и как вести торговлю отложенными ордерами.

Рейтинг@Mail.ru